Tipos de troca de opções

Tipos de Pedidos de Opções.

Há várias ordens diferentes que você pode colocar ao comprar ou vender opções e isso pode ser um pouco confuso para aqueles que são relativamente novos nas negociações de opções. As pessoas geralmente começam as opções de negociação esperando que seja uma simples questão de escolher quais opções comprar e quando vendê-las. Embora isso seja verdadeiro em um sentido muito básico, o fato é que existem muitas ordens diferentes disponíveis para comerciantes de opções significa que as coisas são um pouco mais complicadas na prática.

No entanto, uma vez que você entende o conceito de como as opções são compradas e vendidas e como as várias ordens de opções funcionam, as coisas devem se tornar um pouco mais claras. Fundamentalmente, uma ordem de opções é composta por uma série de parâmetros diferentes que afetam certos aspectos de como essa ordem funciona. Primeiro, existem quatro tipos principais de opções de ordem que você pode usar, dependendo se você quer abrir uma posição ou fechar uma posição, e se deseja comprar um contrato de opções (longo) ou um contrato de opções de venda curta (indo curto). Esses quatro tipos de ordem são comprar para abrir, comprar fechar, vender para abrir e vender para fechar.

Além de selecionar um desses principais tipos de pedidos, você também deve escolher como esses pedidos são preenchidos e o cronograma da ordem. Existem dois tipos de ordem de preenchimento: ordens limitadas e pedidos de mercado. Existem vários outros tipos de cronograma de pedidos. Você também pode optar por sair automaticamente da sua posição através de um dos vários tipos de ordens de saída. Talvez você nunca precise usar alguns desses tipos de pedidos, no entanto, alguns deles podem ser essenciais para suas estratégias de negociação de opções dependendo do tipo de estilo de negociação de opções que você está usando. Nesta página, você encontrará detalhes de todos os diferentes pedidos e os atributos relevantes, incluindo pedidos combinados.

Compre para abrir pedidos.

O buy to open order é basicamente bastante simples, e é a opção de opções mais comumente colocada na negociação de opções. Quando você quer abrir uma posição e continuar um contrato de opções específicas, você colocaria uma compra para abrir ordem para comprar esse contrato de opções específicas. Este pedido seria usado quando você sentiu que o contrato de opções aumentaria em valor, ou que seria provável que desejasse exercer a opção. Para mais detalhes, leia a página seguinte - Comprar para abrir pedidos.

Compre para fechar pedidos.

A compra para fechar o pedido também é usada para comprar um contrato de opções, mas é usado para fechar uma posição anteriormente aberta ao invés de abrir uma nova. Se você tivesse vendido um contrato de opções específicas e queria fechar essa posição, então você colocaria uma compra para fechar a ordem nesse contrato de opções. Leia a seguinte página para obter informações adicionais - Compre para fechar pedidos.

Venda para abrir pedidos.

Um pedido de venda para abrir é usado para abrir uma posição em um contrato de opções por venda curta. Se você sentiu que um contrato de opções específico provavelmente caísse em valor e você queria aproveitar isso, então você venderia curtas essas opções usando uma venda para abrir ordem. Você pode descobrir mais sobre este pedido na página seguinte - Vender para abrir pedidos.

Vender para fechar ordens.

A venda para fechar ordem é o segundo pedido mais usado na negociação de opções, após a compra para abrir o pedido. É usado para fechar uma posição que você abriu através de uma compra para abrir a ordem. Então, se você tivesse comprado um contrato específico e queria vender esse contrato - talvez depois de ter subido um certo valor em valor -, então você usaria uma venda para fechar contrato para vender seu contrato e perceber o lucro. Para obter mais informações, leia a seguinte página - Vender para fechar ordens.

Tipos de pedidos de preenchimento.

Para colocar qualquer tipo de ordem de opções, você precisará usar os serviços oferecidos por corretores de opções que são corretores de ações que irão executar sua ordem de opções em seu nome. Além de informar ao seu corretor qual a ordem de opções que deseja colocar, você também deve dizer-lhes por quem esse pedido é preenchido. Os pedidos podem ser preenchidos de duas maneiras; dependendo do tipo de pedido de preenchimento que você usa.

Ordens Limitadas: Quando você coloca uma ordem de opções usando uma ordem limite, seu corretor preencherá seu pedido a um preço não superior (se estiver comprando) ou menor (se estiver vendendo) do que um nível que você especifica. O seu pedido não será preenchido, a menos que possa ser preenchido dentro dos parâmetros especificados. Ao comprar contratos de opções, isso impede você de comprar a um preço mais alto do que esperava se aumentasse acentuadamente no preço antes que seu pedido pudesse ser preenchido. Se você estivesse vendendo um contrato de opções, uma ordem limitada impediria que você vendesse esse contrato a um preço mais baixo do que esperava se diminuísse acentuadamente no preço.

Ordens de mercado: se você colocar uma ordem de opções usando uma ordem de mercado, você está instruindo seu corretor para preencher esse pedido a qualquer preço disponível, independentemente do que esse preço realmente é. Um pedido de mercado é bom para usar se você estiver comprando ou vendendo contratos de opções com alta liquidez e preços relativamente estáveis. É arriscado usar em contratos de opções que são voláteis, pois você pode acabar comprando contratos a um preço muito maior do que o esperado ou vendendo a um preço mais baixo: ambos podem afetar negativamente os lucros que você possa fazer.

Tipos de cronograma de pedidos.

Você também pode adicionar parâmetros de temporização ao seu pedido usando uma ordem de temporização. As seguintes ordens de temporização são as mais utilizadas e fornecem ao seu corretor instruções específicas sobre as condições em que a ordem deve ser preenchida ou cancelada.

AON - Tudo ou Nada: uma ordem total ou nenhuma faz exatamente o que o nome descreve. Essencialmente, ele deve ser preenchido na íntegra ou não. Por exemplo, se você está tentando comprar 100 contratos de opções a um preço específico, mas seu corretor só pode comprar 90 a esse preço, então o pedido não será preenchido. Uma ordem total ou nenhuma permanece aberta até que ela possa ser totalmente executada; Não expira automaticamente, embora possa ser cancelado.

Ordem diária: uma ordem do dia é uma ordem de opções que deve ser preenchida durante esse dia de negociação específico. Se não puder ser preenchido antes do fechamento do mercado para o dia, é automaticamente cancelado.

FOK - Fill or Kill: Uma ordem de preenchimento ou matar é algo semelhante a uma ordem total ou nenhuma. No entanto, se a ordem das opções não puder ser completamente preenchida imediatamente, ela será cancelada automaticamente.

GTC - Bom até cancelado: Um bom até a ordem cancelada, geralmente designado como bom até cancelado, não expira até você cancelá-lo manualmente. Este tipo de ordem permanecerá aberto até que seja preenchido ou você decide cancelá-lo.

COI - Imediato ou Cancelar: uma ordem de opções imediata ou cancelada é muito semelhante à ordem de preenchimento ou matar, mas com uma diferença importante. Se uma ordem de opções deste tipo pode ser parcialmente preenchida imediatamente, então ela é parcialmente preenchida com a parte restante sendo cancelada.

MOC - Market On Close: Um mercado na ordem de opções próximas é um que é preenchido no final de um dia de negociação.

Tipos de ordens de saída.

Ao usar ordens de opções de saída, você pode fechar automaticamente uma posição aberta quando determinados critérios forem atendidos. As ordens de opções de saída podem ser usadas para limitar perdas ou ter um certo nível de lucros sem ter que monitorar uma posição específica. Estes podem ser muito úteis para comerciantes de opções que têm muitas posições abertas em qualquer momento ou que não têm tempo para monitorar de perto os mercados. As seguintes ordens de saída estão entre as que normalmente são usadas pelos comerciantes de opções.

Ordens de parada: uma ordem de parada pode ser usada para fechar uma posição quando um determinado preço é atingido. Por exemplo, se você possui uma série de contratos de opções, você pode decidir definir uma ordem de parada de venda a um preço determinado acima do nível atual, de modo que, se essas opções alcançarem esse preço, você as vende automaticamente para obter o lucro que você fez nesse ponto. Alternativamente, você pode decidir estabelecer uma ordem de parada de venda a um preço abaixo do nível atual para que, se as opções caírem nesse preço, você as vende automaticamente para evitar novas perdas. Você também pode usar ordens de compra para fechar posições onde você possui contratos de opções vendidas curtas. As ordens de parada podem ser ordens de parada de mercado ou pedidos de parada limite.

Ordens de parada de mercado: também conhecido como uma parada de mercado ou um pedido de parada de mercado, basicamente é uma ordem de parada que se torna automaticamente uma ordem de mercado no ponto em que o preço de parada é atingido. A posição está fechada a qualquer preço.

Ordens de fim de limite: também conhecido como uma parada de limite ou uma ordem de limite de parada, esta é uma ordem de parada que se torna uma ordem limite quando o preço de parada é atingido. A posição é fechada somente se a ordem de parada puder ser preenchida dentro do limite especificado.

Ordens de parada de trânsito: Esta é uma ordem de opções que especifica um preço de parada baseado em uma alteração do melhor preço. Essa alteração pode ser expressa como um número absoluto ou uma porcentagem. Por exemplo, uma ordem de parada posterior poderia ser configurada para fechar uma posição se a opção cair 5% abaixo do seu preço mais alto.

Ordens Contingentes: Esse tipo de ordem de opções é muito flexível e basicamente pode ser usado para sair de uma posição aberta com base nos parâmetros escolhidos. Por exemplo, você poderia usar uma ordem contingente para vender o contrato de opções de ações que você possui se o preço do estoque subjacente aumenta em uma determinada porcentagem.

Tipos de Ordens Combinadas.

Uma série de estratégias de negociação de opções básicas e avançadas envolvem o uso de pedidos combinados. As ordens combinadas são exatamente o que o nome sugere; ordens que combinam dois pedidos separados em um para coordenar a entrada e / ou a saída de múltiplas posições em contratos de opções. Existem dois tipos específicos de pedidos de combinação, descritos a seguir.

OTO - One Trigger Other: Esse tipo de ordem de combinação de opções significa que uma ordem de opções secundária é ativada automaticamente quando a ordem das opções primárias é preenchida. Esta é a forma mais comum de ordem de combinação usada na negociação de opções.

OCO - Uma vez Cancelar Outro: Esta ordem de combinação significa que uma ordem é cancelada quando o outro pedido é preenchido.

Tipos de opções.

Existem muitos tipos diferentes de opções que podem ser negociadas e estas podem ser categorizadas de várias maneiras. Em um sentido muito amplo, existem dois tipos principais: chamadas e colocações. As chamadas dão ao comprador o direito de comprar o ativo subjacente, ao passo que coloca dá ao comprador o direito de vender o ativo subjacente. Juntamente com esta clara distinção, as opções também são geralmente classificadas, quer sejam de estilo americano ou de estilo europeu. Isso não tem nada a ver com a localização geográfica, mas sim quando os contratos podem ser exercidos. Você pode ler mais sobre as diferenças abaixo.

As opções podem ser categorizadas de acordo com o método em que são negociadas, seu ciclo de validade e a segurança subjacente a que se relacionam. Existem também outros tipos específicos e uma série de opções exóticas que existem. Nesta página, publicamos uma lista abrangente das categorias mais comuns, juntamente com os diferentes tipos que se enquadram nessas categorias. Nós também fornecemos mais informações sobre cada tipo.

As chamadas colocam opções de troca de estilo europeu de estilo americano com opções negociadas nas opções do contador.

Tipo de opção por expiração Tipo de opção por garantia subjacente Opções de ações do empregado Opções de caixa opetadas Opções exóticas.

As opções de compra são contratos que dão ao proprietário o direito de comprar o ativo subjacente no futuro a um preço acordado. Você compraria uma chamada se acreditasse que o ativo subjacente provavelmente aumentaria no preço durante um determinado período de tempo. As chamadas têm uma data de validade e, de acordo com os termos do contrato, o ativo subjacente pode ser comprado a qualquer momento antes da data de validade ou na data de validade. Para obter informações mais detalhadas sobre este tipo e alguns exemplos, visite a seguinte página - Chamadas.

As opções de colocação são essencialmente o oposto das chamadas. O proprietário de uma venda tem o direito de vender o ativo subjacente no futuro a um preço pré-determinado. Portanto, você compraria uma venda se você esperasse que o ativo subjacente caísse em valor. Tal como acontece com as chamadas, existe uma data de validade no contato. Para obter informações adicionais e exemplos de como as opções de opções funcionam, leia a seguinte página - Coloca.

Estilo americano.

O termo "estilo americano" em relação às opções não tem nada a ver com onde os contratos são comprados ou vendidos, mas sim os termos dos contratos. Os contratos de opções vêm com uma data de vencimento, momento em que o proprietário tem o direito de comprar o título subjacente (se for uma chamada) ou vendê-lo (se for colocado). Com opções de estilo americano, o proprietário do contrato também tem o direito de exercer em qualquer momento antes da data de validade. Essa flexibilidade adicional é uma vantagem óbvia para o proprietário de um contrato de estilo americano. Você pode encontrar mais informações e exemplos de trabalho na seguinte página - Opções de estilo americano.

Estilo europeu.

Os proprietários de contratos de opções de estilo europeu não têm a mesma flexibilidade que os contratos de estilo americano. Se você possui um contrato de estilo europeu, então você tem o direito de comprar ou vender o ativo subjacente em que o contrato se baseia apenas na data de vencimento e não antes. Leia a página seguinte para obter mais detalhes sobre este estilo - Opções de estilo europeu.

Opções trocadas no mercado.

Também conhecido como opções listadas, esta é a forma mais comum de opções. O termo вExchanged Traded é usado para descrever qualquer contrato de opções que esteja listado em uma troca comercial. Eles podem ser comprados e vendidos por qualquer pessoa usando os serviços de um corretor adequado.

Opções do Over The Counter.

"As opções" The Counter "(OTC) só são negociadas nos mercados OTC, tornando-os menos acessíveis para o público em geral. Eles tendem a ser contratos personalizados com termos mais complicados do que a maioria dos contratos negociados em bolsa.

Tipo de opção por segurança subjacente.

Quando as pessoas usam o termo opções, eles geralmente se referem a opções de compra de ações, onde o ativo subjacente é ações de uma empresa listada publicamente. Embora estes sejam certamente muito comuns, também há vários outros tipos em que a segurança subjacente é outra coisa. Nós enumeramos o mais comum destes abaixo com uma breve descrição.

Opções de ações: O ativo subjacente a esses contratos é ações de uma empresa específica listada publicamente.

Opções de índice: são muito semelhantes às opções de compra de ações, mas, ao invés de a segurança subjacente serem ações em uma empresa específica, é um índice - como o S & amp; P 500.

Opções de Forex / Moeda: Contratos deste tipo concedem ao proprietário o direito de comprar ou vender uma moeda específica a uma taxa de câmbio acordada.

Opções de Futuros: A garantia subjacente para este tipo é um contrato de futuros especificado. Uma opção de futuros essencialmente dá ao proprietário o direito de entrar nesse contrato de futuros especificado.

Opções de commodities: O ativo subjacente para um contrato deste tipo pode ser um contrato de commodities física ou um contrato de futuros de commodities.

Opções de cesta: um contrato de cesta é baseado no ativo subjacente de um grupo de valores mobiliários que podem ser constituídos por ações, moedas, commodities ou outros instrumentos financeiros.

Tipo de opção por expiração.

Os contratos podem ser classificados pelo seu ciclo de vencimento, que se refere ao ponto em que o proprietário deve exercer o direito de comprar ou vender o bem relevante nos termos do contrato. Alguns contratos só estão disponíveis com um tipo específico de ciclo de validade, enquanto com alguns contratos você pode escolher. Para a maioria dos operadores de opções, esta informação está longe de ser essencial, mas pode ajudar a reconhecer os termos. Abaixo estão alguns detalhes sobre os diferentes tipos de contrato com base no seu ciclo de expiração.

Opções regulares: são baseadas nos ciclos de validade padronizados em que os contratos de opções estão listados abaixo. Ao comprar um contrato deste tipo, você terá a escolha de pelo menos quatro meses de vencimento diferentes para escolher. Os motivos desses ciclos de expiração existentes na forma como eles fazem são devido a restrições implementadas quando as opções foram introduzidas sobre quando poderiam ser negociadas. Os ciclos de expiração podem ficar um pouco complicados, mas tudo o que você realmente precisa entender é que você poderá escolher sua data de validade preferencial de uma seleção de pelo menos quatro meses diferentes.

Opções semanais: também conhecidas como semanais, foram introduzidas em 2005. Atualmente, elas só estão disponíveis em uma quantidade limitada de títulos subjacentes, incluindo alguns dos principais índices, mas sua popularidade está aumentando. O princípio básico dos semanários é o mesmo que as opções normais, mas eles têm apenas um período de validade muito mais curto.

Opções trimestrais: também referidas como trimestres, estas estão listadas nas bolsas com expirações para os quatro trimestres mais próximos, mais o último trimestre do ano seguinte. Ao contrário dos contratos regulares que expiram na terceira sexta-feira do mês de vencimento, os trimestres expiram no último dia do mês de vencimento.

Títulos de Antecipação de Vencimento de Longo Prazo: Estes contratos de longo prazo são geralmente conhecidos como LEAPS e estão disponíveis em uma ampla gama de títulos subjacentes. Os LEAPS sempre expiram em janeiro, mas podem ser comprados com datas de vencimento para os três anos seguintes.

Opções de ações do empregado.

Estas são uma forma de opção de estoque em que os empregados recebem contratos com base no estoque da empresa para a qual trabalham. Eles geralmente são usados ​​como uma forma de remuneração, bônus ou incentivo para se juntar a uma empresa. Você pode ler mais sobre isso na seguinte página - Opções de ações do empregado.

Opções fixas em dinheiro.

Os contratos liquidados em dinheiro não envolvem a transferência física do ativo subjacente quando são exercidos ou liquidados. Em vez disso, qualquer parte do contrato tenha feito um lucro é paga em dinheiro pela outra parte. Esses tipos de contratos geralmente são usados ​​quando o ativo subjacente é difícil ou caro de transferir para a outra parte. Você pode encontrar mais na seguinte página - Opções liquidadas.

Opções exóticas.

A opção exótica é um termo que é usado para se candidatar a um contrato que tenha sido personalizado com disposições mais complexas. Eles também são classificados como opções não padronizadas. Há uma infinidade de contratos exóticos diferentes, muitos dos quais estão disponíveis apenas nos mercados OTC. Alguns contratos exóticos, no entanto, estão se tornando mais populares entre os principais investidores e estão listados nas bolsas públicas. Abaixo estão alguns dos tipos mais comuns.

Opções de Barreira: estes contratos fornecem pagamento ao titular se o título subjacente (ou não, de acordo com os termos do contrato) alcança um preço pré-determinado. Para mais informações, leia a seguinte página - Opções de barreira.

Opções binárias: quando um contrato deste tipo expira em lucro para o proprietário, eles recebem uma quantia fixa de dinheiro. Por favor, visite a página seguinte para mais detalhes sobre esses contratos - Opções Binárias.

Opções do Chooser: estas foram chamadas opções "Chooser", porque permitem que o proprietário do contrato escolha se é uma chamada ou uma colocação quando uma data específica é atingida.

Opções de composto: são opções em que o título subjacente é outro contrato de opções.

Look Back Options: Este tipo de contrato não tem preço de exercício, mas sim permite ao proprietário exercer ao melhor preço o título subjacente alcançado durante o prazo do contrato. Para obter exemplos e detalhes adicionais, visite a página seguinte - Opções de olhar para trás.

Tipos de ordens de opção.

Tipos de ordens de opções - Introdução.

Aqui está um fluxo de decisão para cada troca de opções:

Tipos de ordens de opção - Comprar para abrir.

Um pedido de compra para abrir é a opção de opção mais comum na negociação de opções. Significa "Abrir uma posição através da compra desse contrato de opção", o que simplesmente significa comprar ou pagar um determinado contrato de opção.

Tipos de ordens de opção - Vender para fechar.

Um pedido de venda para fechar é o segundo pedido de opção mais comum na negociação de opções. Significa "Fechar uma posição através da venda desse contrato de opção", o que significa simplesmente vender um determinado contrato de opção que você possui.

Tipos de ordens de opção - Vender para abrir.

Uma ordem de venda para abrir é uma ordem de opção menos utilizada na negociação de opções. Significa "Abrir uma posição através da venda desse contrato de opção", o que significa simplesmente vender um contrato de opção particular.

Tipos de ordens de opção - Comprar para fechar.

Um pedido de compra para fechar é a ordem a ser feita para fechar uma posição de venda para abrir. Significa "Fechar uma posição através da compra desse contrato de opção", o que simplesmente significa comprar de volta um contrato de opção que você vendeu anteriormente.

Tipos de ordens de opções - Ordens combinadas.

Muitas estratégias de opções requer uma combinação de diferentes contratos de opção, colocados usando uma combinação dos pedidos acima. Por exemplo, um Bull Call Spread constituindo uma Opção Long At The Money Call e uma curta Out Of The Money Call Option. Para abrir esta posição de propagação de Bull Call, seria necessário comprar para abrir as opções de chamadas de dinheiro e, em seguida, vender para abrir as opções de compra de dinheiro. Por outro lado, para fechar esta posição, seria necessário vender para fechar as opções de compra de dinheiro e comprar para fechar as opções de compra de dinheiro.

Ativando uma ordem de opções secundária quando a ordem de opções primária é preenchida. Isso é especialmente útil para legging em posições como uma Chamada Coberta, onde você deseja vender as opções de chamadas logo após o estoque ser preenchido.

Esta é uma ordem de opções menos popular que 2 transações são executadas ao mesmo tempo e o preenchimento de um comércio cancela o outro comércio.

Tipos de ordens de opção - Pedidos de preenchimento.

Além das diferentes ordens de opção, os principiantes de troca de opções também devem ter em atenção os 2 tipos de pedidos de preenchimento disponíveis. Eles são: 1. Ordem de mercado e 2. Ordem de limite. Isso não é perculoso para a negociação de opções, mas é algo que confundiu muitos novatos negociadores de opções.

Ao selecionar preencher uma ordem de opção usando o Pedido de mercado, você está dizendo ao intermediário de negociação da opção para preencher o primeiro preço disponível no mercado, independentemente da quantidade desse preço. Esse tipo de pedido está certo para contratos de opções muito liquidos com spreads de oferta e solicitação muito apertados, onde os preços não mudam drasticamente. No entanto, em contratos de opção menos líquidos, pode-se preencher preços muito elevados. A principal desvantagem de um Pedido de Mercado é que você nunca saberá com certeza qual o preço que seu pedido acabará por preencher, dificultando a gestão comercial. O preço de enchimento real poderia ser maior que o que você viu pela primeira vez, exigindo assim uma margem de segurança. É por isso que todos os corretores de negociação de opções exigem que você tenha mais dinheiro do que o necessário em sua conta para fazer uma ordem de mercado.

Ao selecionar preencher uma ordem de opção usando Ordem Limitada, você está dizendo ao corretor de opções que deseja abrir a posição de opções não superior ao preço que você determinar. Esse tipo de ordem de preenchimento elimina a possibilidade de preencher qualquer preço mais alto do que o indicado e, portanto, não requer uma margem. A principal desvantagem é que se o preço subiu enquanto você está executando o pedido, a ordem pode não ser preenchida. Nesse caso, se um pedido não for preenchido na ordem limite dentro de alguns segundos, você deve verificar qual é o preço de venda do contrato de opção e depois modificar o pedido de acordo. Se você estiver negociando um spread de opções, a ordem limite torna-se Limite de débito ou Limite de crédito.

Ao negociar uma posição de spread de opções, este tipo de pedido fica disponível, o que permite que você instrua o corretor de opções para preencher o spread de forma que o dinheiro recebido da perna curta compacte completamente o dinheiro pago pela perna longa, resultando em nenhum dinheiro a pagar ou a receber do spread.

Tipos de ordens de opções - Cronograma de pedidos.

Além de pedir seu corretor de opções para comprar ou escrever opções com base em uma ordem de mercado ou limite, você precisa dizer às suas opções que negociam o cronograma dessa ordem. As ordens de temporização típicas são Good Till Canceled (GTC), Day Order, Fill-Or-Kill (FOK), All-Or-None (AON) e Market-On-Close (MOC).

Uma ordem GTC é uma ordem de opções que permanece válida até que seja cancelada manualmente e não expira automaticamente no final do dia. As ordens Good Till Canceled (GTC) são úteis quando se estabelece perda de parada ou ordens de obtenção de lucro que dura vários dias, semanas ou mesmo meses. A maioria dos corretores de opções tem o padrão de sua tela de pedido para o GTC.

Um pedido diário é uma ordem de opções que expira quando o mercado fecha se não for preenchido durante o dia. Isso é útil para os comerciantes de opções que desejam entrar a um determinado preço fixo para o dia e, se não o obtiverem, preferem não assumir o cargo.

Uma ordem Fill-Or-Kill é uma ordem de opções que cancela se não for preenchida inteiramente após a execução. Isso é útil para comerciantes de opções que estão seguindo uma estrita estratégia de gerenciamento de comércio e carteira que requer um investimento total de todas as posições.

Uma ordem Cancelar-Or-Cancelar é semelhante à ordem Fill-Or-Kill, mas permite que uma posição seja parcialmente preenchida após a execução e, em seguida, cancele a parcela não preenchida.

Uma ordem All-Or-None é uma ordem que é executada somente se for preenchida inteiramente. A diferença entre as ordens AON e FOK ou IOC é que o pedido não é cancelado se a posição não for preenchida imediatamente e pode ser usada além de uma ordem Day Order ou Good Till Canceled.

Um pedido de mercado em close é uma ordem de opções que preenche uma posição em ou perto do mercado fechado. Isso é útil para comerciantes de opções que desejam fechar suas posições de opções expirantes no último minuto do dia do vencimento. As ordens do Market-on-Close são particularmente populares para os escritores de opções que desejam maximizar os lucros, permitindo que o último centavo do valor extrínseco se desintegra da posição antes de fechá-lo.

Tipos de ordens de opções - Exit Orders.

Depois de ter estabelecido a posição da opção, é hora de automatizar essa saída através de perda de parada ou pontos de lucro. Os comerciantes de opções podem automatizar completamente a perda de perda ou os pontos de lucro para remover o envolvimento das emoções humanas através de ordens Stop, Ordens Contingentes e Ordens de Trailing Stop.

As ordens de parada são o mecanismo tradicional de stop loss usado nos antigos dias de negociação de ações. É basicamente um preço que acionou a ordem de venda que fecha suas posições quando um preço predeterminado é atingido. Hoje, com o advento das ordens contingentes para negociação de opções e toda a sua flexibilidade, as ordens de parada estão a diminuir rapidamente em importância. A principal e mais significativa desvantagem de Stop Orders é que ele é ativado somente quando um preço específico é atingido. Se a opção não excedesse esse preço, poderia continuar a diminuir sem desencadear a ordem de parada!

Limite de parada, também conhecido como Stop Limit Order, ativa uma ordem de limite para vender quando o preço de parada é atingido. Mais uma vez, isso torna um método de perda de parada extremamente inseguro, pois não só a ordem é acionada somente se um certo preço for atingido, ele deve ser capaz de preencher o preço especificado na ordem limite, caso contrário a posição é livre para continuar caindo !

Market Stops, também conhecido como Stop Market Order, ativa uma ordem de mercado para vender quando o preço da parada é atingido. Uma ordem de parada de mercado garante que uma posição seja vendida, a todo custo, quando o preço de parada for atingido. A desvantagem é que o preço de enchimento pode ser muito menor do que o preço da parada.

As ordens contingentes são certamente a maneira mais flexível de automatizar a perda de parada e a tomada de lucro. As ordens contingentes executam uma ordem somente quando parâmetros específicos, como uma mudança absoluta ou percentual no preço da ação ou no preço da opção, são cumpridos. Leia mais sobre Ordens Contingentes.

Trailing Stop Order.

As ordens de paragem de trânsito são ordens que executam em uma determinada mudança absoluta ou percentual do preço da opção mais favorável. Um exemplo de uma ordem de parada posterior é aquele que vende a posição da opção quando o preço da opção recua 10% do preço mais alto. O corretor atualiza automaticamente a ordem continuamente para o preço mais alto da opção. Leia mais sobre Trailing Stop Order.

Ordem de limite de caminhada.

As ordens de limite de caminhada são pedidos que atualizam automaticamente seu pedido de limite de forma incremental de algum lugar entre o lance e o preço de compra até o preço de oferta ou solicitação em segundos, a fim de tentar um preenchimento melhor do que o preço ou oferta de preço. Leia mais sobre o pedido de limite de caminhada.

A maioria dos corretores de opções on-line tem uma opção para "rolar" seus contratos de opções existentes. Isso significa fechar sua posição de negociação de opções existentes e, em seguida, abrir uma nova posição do mesmo tamanho no mesmo ativo subjacente, mas com um outro mês de vencimento. Isso permite que você permaneça investido no bem por um longo período de tempo. Leia mais sobre Roll Forward.

Tipos de opções: Chamadas e amp; Coloca.

Na linguagem especial das opções, os contratos se enquadram em duas categorias: chamadas e colocações. Uma chamada representa o direito do titular de comprar ações. A Put representa o direito do titular de vender ações.

Tipos de opções.

Opções de chamada.

Uma opção de chamada é um contrato que dá ao comprador o direito de comprar 100 ações de um capital subjacente a um preço predeterminado (o preço de exercício) por um período de tempo predefinido. O vendedor de uma opção de chamada é obrigado a vender o título subjacente se o comprador da chamada exercer sua opção de compra no prazo de validade da opção ou antes dessa. Por exemplo, uma chamada de estilo americano WXYZ Corporation, 21 de maio de 2018, 60 chamadas dá direito ao comprador para comprar 100 ações ordinárias da WXYZ Corporation em US $ 60 por ação em qualquer momento antes da data de validade da opção de 21 de maio de 2018.

Opções de colocação.

A opção Put é um contrato que dá ao comprador o direito de vender 100 ações de uma ação subjacente a um preço predeterminado por um período de tempo predefinido. O vendedor de uma opção de venda é obrigado a comprar o título subjacente se o comprador da Put exercer sua opção de venda no prazo de validade da opção ou antes dela. Da mesma forma, uma empresa WXYZ Corporation de estilo americano, 21 de maio de 2018, 60 Put, autoriza o comprador a vender 100 ações ordinárias da WXYZ Corp. em US $ 60 por ação em qualquer momento antes da data de validade da opção em maio.

O processo de expiração.

Em qualquer momento, uma opção pode ser comprada ou vendida com múltiplas datas de validade. Isto é indicado por uma descrição da data. A data de validade é o último dia em que existe uma opção. Para opções de ações listadas, isso é tradicionalmente o sábado após a terceira sexta-feira do mês de vencimento. Observe que este é o prazo para o qual as empresas de corretagem devem enviar avisos de exercícios. Você deve pedir a sua empresa para explicar seus procedimentos de exercício, incluindo qualquer prazo que a empresa possa ter para instruções de exercícios no último dia de negociação antes do vencimento.

Certas opções existem e expiram no final da semana, no final de um quarto ou em outras ocasiões. É muito importante entender quando uma opção expirará, pois o valor da opção está diretamente relacionado ao seu vencimento.

Exercitando a Opção.

Os investidores de opções na verdade não têm que comprar ou vender as ações subjacentes que estão associadas às suas opções. Eles podem e muitas vezes simplesmente optam por revender suas opções - ou "negociar fora de suas posições de opções". Se eles optarem por comprar ou vender as ações subjacentes representadas por suas opções, isso é chamado de exercício da opção.

Obter Opções Quotes.

Digite o nome ou o símbolo da empresa abaixo para visualizar a folha de corrente de suas opções:

Opções do Home Center.

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Opções básicas: tipos de opções.

Nós já falamos sobre as diferenças entre chamadas e colocações, mas existem algumas outras formas de categorizar os contratos de opções. As opções americanas podem ser exercidas a qualquer momento entre a data de compra e a data de validade. O exemplo sobre Cory's Tequila Co. é um exemplo do uso de uma opção americana. A maioria das opções trocadas são desse tipo. As opções europeias são diferentes das opções americanas, na medida em que só podem ser exercidas no final de suas vidas no prazo de validade. A distinção entre opções americanas e europeias não tem nada a ver com localização geográfica, apenas com exercícios iniciais. A maioria das opções em índices de ações são do tipo europeu. Como o direito de exercer com antecedência tem algum valor, uma opção americana normalmente possui um prémio superior a uma opção européia de outra forma idêntica.

Opções americanas e européias.

As opções também podem ser categorizadas por sua duração até o vencimento. As opções de curto prazo são aquelas que expiram geralmente em um ano ou menos. As opções de longo prazo com expirações superiores a um ano são classificadas como títulos de antecipação de capital de longo prazo, ou LEAPs. Ao fornecer oportunidades para controlar e gerenciar riscos ou mesmo especular, o LEAPS é praticamente idêntico às opções normais. LEAPS, no entanto, oferece essas oportunidades por muito mais tempo. Embora não estejam disponíveis em todos os estoques, os LEAPS estão disponíveis nos problemas mais amplamente mantidos.

As opções também podem ser distinguidas quando a data de validade cai. Tradicionalmente, as opções listadas expiraram na terceira sexta-feira do mês. No entanto, devido ao aumento da demanda, conjuntos de opções agora expiram semanalmente em cada sexta-feira, no final do mês ou mesmo em uma base diária.

Opções de intercâmbio.

As opções negociadas em trocas são chamadas de opções listadas. Nos Estados Unidos, existem várias trocas, tanto físicas como eletrônicas, nas quais as opções são negociadas. As opções também podem ser negociadas diretamente entre as contrapartes com o uso de uma troca; Estas são conhecidas como opções de venda livre (OTC). Muitas vezes, as instituições financeiras usarão opções OTC para adaptar eventos específicos de resultados que não estão disponíveis entre as opções listadas. A fim de fornecer liquidez aos mercados de opções, existem fabricantes de mercado que são obrigados a "fazer" um mercado de dois lados em uma opção se solicitado a citar. Os fabricantes de mercado, usando modelos de preços teóricos, podem aproveitar a arbitragem e os erros de avaliação teóricos entre o valor percebido das opções e seu preço de mercado.

As simples chamadas e colocações que discutimos às vezes são referidas como simples opções de baunilha. Mesmo que o assunto das opções possa ser difícil de entender no início, essas opções simples de baunilha são tão fáceis quanto possível. Devido à versatilidade das opções, existem muitos outros tipos e variações de opções. As opções não padrão são chamadas de opções exóticas, que são variações nos perfis de recompensa das opções simples de baunilha ou são produtos totalmente diferentes com "opção-ality" incorporada neles. Por exemplo, as chamadas opções binárias têm uma estrutura de recompensa simples que é determinada se o evento de recompensa acontecer e não se preocupe com o grau. Outros tipos de opções exóticas incluem break-in, break-in, opções de barreira, opções de lookback, opções asiáticas e opções de Bermudan.